A geração de energia é o processo de produzir eletricidade utilizando combustíveis fósseis, energia nuclear ou fontes renováveis, enquanto o armazenamento de energia envolve capturar a energia para que ela possa ser usada posteriormente. Sem nenhum tipo de armazenamento de energia, a eletricidade gerada durante períodos de baixa demanda pode ser desperdiçada. Tecnologias de armazenamento, como baterias, armazenamento hidrelétrico por bombeamento e rotores de inércia, ajudam a balancear a rede liberando energia durante os períodos de pico de demanda. O uso de armazenamento de energia em combinação com geração melhora a confiabilidade e estabilidade do sistema elétrico, especialmente com a crescente contribuição das fontes de energia renovável ao sistema.