Produkcja energii to proces wytwórstwa prądu elektrycznego przy użyciu paliw kopalnych, energii jądrowej lub źródeł odnawialnych, podczas gdy magazynowanie energii obejmuje przechwytywanie tej energii, aby mogła być użyta później. Bez żadnej formy magazynowania, energia wyprodukowana w okresach niskiego popytu może zostać zmarnowana. Technologie magazynowania, takie jak baterie, pompowane magazynowanie wodne i wirniki, pomagają w równoważeniu sieci poprzez wydzielanie energii w okresach szczytowego popytu. Użycie magazynowania energii w połączeniu z produkcją poprawia niezawodność i stabilność systemu energetycznego, szczególnie w obliczu rosnącego udziału źródeł energii odnawialnej w systemie.