Energiproduksjon er prosessen med å produsere strøm ved å bruke fossile branner, kjerneenergi eller fornybare kilder, mens energilagring involverer å fange opp energien slik at den kan brukes senere. Uten noen form for energilagring kan strøm som genereres under lavt forbruksmoment gå tapt. Lagringsteknologier, såsom batterier, pump-hydro-lagring og flyhjul, hjelper med å balansere nettet ved å frigjøre energi under toppforbruksperioder. Bruken av energilagring i kombinasjon med produksjon forbedrer pålittigheten og stabiliteten i powersystemet, spesielt med den økende andelen fornybar energi i systemet.